上市主要程序

以下為準備期

公司決定上市

根據未來發展策略,招開董事會和股東會,決定在香港上市;選擇普聘請主要中介機構。

第一次中介協調會

公司與承銷商、會計師、評估師召開第一次上市會議,與各中介機構通力協作,直至掛牌上市。

盡職調查

承銷商、會計師、律師分別對公司的業務、財務狀況、未來前景、主要風險因素、法律事宜等進行審慎調查,以確保各類公開文件內容正確無誤。

重組

承銷商、會計師、律師向公司提供專業建議,結合未來發展方向,將公司的業務、結構、財務狀況等方面進行重新整合,使之成為符合上市規定、吸引投資者的新實體。

文件製作

承銷商、會計師、律師編寫各類上市所需文件,如招股說明書、審計報告、法律意見書等。

提交A1表

承銷商協助公司向聯交所上市科提交上市初步申請文件。

以下為審批期

回答有關問題及提交其他上市文件

交其他上市文件 以下為審批期 提交A1表後,聯交所將提出問題要求公司回答,承銷商與各中介機構協助完成該項工作。

聆訊

聯交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽證會,經批准後,公司和承銷商可以開始一系列的股票發行宣傳工作。

以下為宣傳期

分析員研究報告

通常由承銷商的行業分析員編寫,分析員通過拜訪公司髙級管理人員,瞭解公司業務、財務等狀況,編寫出向投資者、基金經理進行推薦的報告,其工作完全獨立於承銷商的盡職調查工作,一般於提交A1表之後開始準備,路演之前發表。

路演

承銷商為公司組織的路演推介工作,一般分為午餐推介會和一對一會議兩種形式,通常由承銷商陪同公司髙級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要大城市。

以下為發行期

累計投標

根據發行時的市場狀況決定一個價格區間,然後邀請投資者在價格區間預先表示認購意向,最後以認購結果決定最終發行價。

配售及公開招股

通常在香港上市時,股票發行分為配售和公開招股兩部分。配售指向全球基金等機構投資者定向發售;公開招股指向香港的公眾公開發售。

定價及掛牌上市

根據累計認購訂單結果及發行時的市場狀況尋找一個理想平衡點,訂立最終的股票發行價格。通常在掛牌當天,在聯交所交易大堂會舉行一個簡單而隆重的掛牌儀式。